(這次的差異其實只有加入了基於公司PEG做不同顏色點的呈現，除了PE也多一層成長率的篩選，以觀察不同股票真正的性質 : 高/低PE + 高/低 PEG等多種類型組合，是爆發型還是穩定性，以利做短、中、長期投資的參考。"3年期PE採用「成長衰減模型 (Growth Decay Model)」來預測") 現在AI真的很方便，有感而發。 我請Gemini幫我分析股票 首先它幫我選取了美伊戰爭後100支熱門的股票，然後加以分析。 橫軸是本益比，縱軸是故事性，故事性加權方式在excel表格。 (橫軸 : 追蹤本益比) (橫軸 : 預估本益比 !請注意，預估本益比是基於市場對未來的預期，問這家公司現在的價格貴不貴？所以高度仰賴專家的預測，並不如追蹤本益比根據實際數據，且就不適用下面每一區的解析囉，因為以預期本益比而言，40就已經是非常高了。) https://docs.google.com/spreadsheets/d/e/2PACX-1vQ2LJagAVGpJtiqh-VctB3mebT5NpwMGdD_uKjTfcTbicDRuiT5mRZzG4PxMZuOgsD4g_G6GKKVbGXf/pubhtml?gid=1809624154&single=true 以下是Gemini做出的解析 : A 區 高敘事 / 極高估值 (>500x) 「純粹信仰區」：這裡的股票是市場的宗教。投資人不在乎報表，只在乎改變世界的夢想。雖然估值高得離譜，但在大牛市中往往漲幅最驚人，波動也最大。 B 區 高敘事 / 成長估值 (40x-500x) 「情緒溢價區」：這是 AI 浪潮的主戰場。公司有實質故事且具備高成長預期，市場願意給予較高的市盈率溢價。多數熱門中堅力量（Mid-cap stars）集中在此。 C 區 高敘事 / 合理估值 (0x-40x) 「Alpha 寶藏區」：最理想的投資區。這些股票擁有強大的敘事支撐，但估值竟然還在合理範圍內。這通常意味著市場尚未完全發掘其潛力，或是其獲利成長剛好跟上了股價。 D 區 高敘事 / 負估值 (虧損中) 「創投夢想區」：這類公司還在燒錢，但故事講得極好（如 20 號、85 號）。投資人是在賭下一個 OpenAI 或產業顛覆者，風險極高，屬於典型的「買一個未來」。 E 區 低敘事 / 極高估值 (>500x) 「泡沫餘燼區」：最危險的區域。故事已經講爛了或市場不再相信，但股價尚未修正回歸。這類股票極易出現崩盤式的補跌，是避雷針的首選。 F 區 低敘事 / 偏高估值 (40x-500x) 「平庸過熱區」：缺乏核心競爭力或亮點，但隨大盤被推升至高水位。通常是跟漲型股票，當熱潮退去時，這類股票由於缺乏「信仰護城河」，支撐力道最弱。 G 區 低敘事 / 合理估值 (0x-40x) 「價值地牢區」：這些是 AI 產業中的「傳統公司」或後段班。估值便宜，但市場對其故事毫無興趣。除非出現重大的轉型敘事（Narrative Pivot），否則容易陷入長期盤整。 分析上的措辭其實有點太嚴格了，因為選擇的100支股票其實都是很熱門的，很多沒有那麼不堪，只是Gemini還是要依據分區數據做客觀定位定義與分區。 "內容為AI生成不保證正確無誤。" 不過個人認為這種方式還是蠻有參考性的，省去了我大量選股的時間，像我大概就只會選擇C區的股票了，排除了在茫茫股海中選擇上的困難。剩下的我可能會自己去找資料確認資訊是否正確，再深入研究一下個別股票才會選擇投資。 圖示化也可以一目了然，幫助我在多重變量中看出一個股票的特質。不然會淹沒在熱門話題、PE、獲利能力、市場預期、底層需求等一眾變量資訊海中卻無法找到真的好股票。 續集出囉： 🔗 #投資筆記3 美伊戰火後的100支熱門股票選擇 AI股票分析